随着中国银行业迈入高质量发展阶段，相关机构正提速布局零售银行转型，打造可持续增长的未来经营模式。而消费金融作为零售业务增利创收的重要引擎，正面临经济复苏节奏的不确定性、监管环境的趋严、市场竞争的白热化等多重挑战。“中国消费金融高增长时代已接近尾声，市场已迈入‘以客户渗透缓慢增长，单客价值提升为主’这一特征明显的存量经营时代。”波士顿咨询公司（BCG）董事总经理、全球资深合伙人何大勇强调，如何驱动消费金融的未来增长并制胜存量经营时代，已成为业内亟待解决的关键问题。

　　“消费金融不仅仅是一个产品种类，更是一套完整的经营体系，营销、产品、风控、运营、组织等缺一不可，”BCG董事总经理、全球合伙人谭彦表示，“金融机构的消金能力与竞争力恰恰是由这些要素中的短板所决定的，因此整个商业模式的体系化建设即成重中之重。”

　　BCG最新发布的研究报告《守正创新，行稳致远——消费金融“智胜”之道》，总结了国内外领先机构的成功实践经验，提出“DOUBLE”增长引擎，通过五大支柱助力三大核心客群经营，驱动金融从业机构“智胜”消费金融市场。

　　当前，中国消费金融市场从“跑马圈地”的“野蛮生长”时期渐渐进入“成熟稳进”的“精耕细作”阶段，四大关键趋势正塑造市场的未来。首先，在监管政策收紧的环境下，消金行业玩家和客群在持续整合与收敛；其次，渠道龙八国际、场景、生态建设三驾马车齐头并进；再次，基于多元数据的风控模型和数字化能力成为了竞争胜负手；最后，不良攀升成为增长主要掣肘的同时也带来了新的业务机遇。新发展时期的市场趋势与特点，对金融机构的营销、产品、运营和风控等全方位能力都提出了更高要求，消费金融业务对银行零售转型的重要性也不言而喻，从业机构需紧跟行业发展走势，在精细化、特色化、数字化上多下苦工。

　　据BCG预测，未来五年中国消费金融市场增速将在7%左右，到2027年消费金融总规模达到25万亿元。显然，中国消费金融市场的客户群数量和渗透基本见顶，而存量客户信贷规模上涨将成为市场增长的“发动机”。因此，从业机构有这样几个机遇点需要把握：深耕存量客户全生命周期价值；强化系统化、自动化、数字化风控能力，试水下沉市场；提早布局年轻客群，把握此类客群自身成长带来的新增机遇。

　　BCG团队的分析结果显示，当前中国消费金融市场主要可划分为三大客群：第一类为年利率6%以下的优选客群，龙八国际市场竞争已进入“红海”阶段；第二类为年利率7%~16%的次优客群，具有优质资产的银行正在探索此类下沉客群；第三类是年利率17%~24%的大众客群，目前是消费金融公司、小贷公司的主战场龙八国际。

　　“DOUBLE模式建议消费金融从业机构针对不同客群采取差异化战略金融，以精细化理财、集约化的方式经营优选客群，以风险量化、营销专业化、产品多元化的方式经营次优客群，以贷前风控智能化、贷中贷后体系化的方式经营大众客群。龙八国际”谭彦说道，“与此同时，要持续建立起全渠道运营、创新特色产品方案、全面优化客户旅程体验、促进生态化协同联动、提升数字化风险管控等五大运营支柱，制胜消费金融市场。”

　　金融机构打造体系化的消费金融经营能力，还应根据自身战略定位与资源禀赋，明确不同的聚焦方向。举例来说，对于大型银行而言，目前消费金融业务是对零售业务的有力补充，但往往不具备较高优先级。因此，更应注重利用数字化工具精准挖掘、定位存量客户，推动消费金融业务端到端客户旅程重塑与优化，探索创新产品与生态建设，将消费金融业务转为“战略堡垒”。

　　“对于中小型银行而言，探索下沉市场与客群成为必然，因而需要打造‘能力圆桶’。”BCG项目经理，消费金融专家王争补充说，“以风控为例，一方面回归风险本质，基于客户物理、行为特征，构建战略型客群细分框架和战略，做牢优质客户基本盘；另一方面，持续打造下沉客群风控能力，强化外部数据引入，构建宽进严出、高频迭代的贷中智能风控能力等。”

　　谈及消费金融行业所面临的种种挑战，何大勇表示，“挑战虽有，但机遇与之并存。未来，消费金融仍能持续为金融机构‘焕活造血’。消费金融从业机构应当持续修炼内功，在DOUBLE增长引擎的助力下搭建行业领先的运营模式，实现利润的持续突破。”（记者 秦志刚）