又到年底了，总感觉一年年过的飞快，年初制定的计划可以顺延到17年完成了，呵呵。不过年终奖还是可以期待一下，但看看互金平台这么难做，咱也体谅体谅老板，给个千八百的年终奖就满足啦。（期待老板看到这段，明年给我升个职、涨个薪撒）

　　话说回来，这年头挣点钱真不容易，年底手里有闲钱想买点理财还要多谨慎。我列了6种在国内最为常规的投资/理财渠道，分别是银行理财、公募基金、股票、信托、P2P、私募基金。我是按投资门槛从低到高来排序，当然这里的门槛不是说起投门槛，而是大众心理的接受门槛。我将分别写出每种产品的优缺点以及受众人群。

　　虽说现在市面上各种理财方式众多，但如果论规模，银行理财还是航母级别的。总规模约30万亿，占整个理财市场超30%。

　　这么多人买银行理财还是看中其安全，银行理财产品的主要投向财政部、大型银行和央行发行的债券，比如我们熟知的国债、央行票据；另外还有像高信用级别的企业债、债券型证券投资基金等等。银行理财资金是受到严格监管，不可投向股市、房地产这些高风险领域。

　　大家不论是在网络上还是去银行门店，一定要看清楚产品是银行自发的还是代销的。很多长辈们去银行存款，理财经理为了业绩模糊推销，把一些银行代销产品（其他金融机构的产品）推荐给客户。

　　要知道代销产品出了问题，银行本身是不承担任何责任的。另外代销产品品类很多，像基金、保险等，很多投资人出于信任，闭着眼睛买，但不成想买成了保险产品，等到退出的时候发现退保要收大笔违约金，这就尴尬了。

　　分清银行理财是自发还是代销非常简单，自发产品合同中的发行方会写银行名字。另外理财产品合同里会有一串16位的编码（以大写字母“C”开头），投资人可以到中国理财网上查询产品信息。

　　还有一点就是关于保本和非保本的问题，一般银行更喜欢向你推销非保本的产品，投资人也会因非保本产品收益更高而选择。但要清楚，这里说的非保本是真的可能产品本金损失的，而且非保本产品会投向更为激进的金融工具中。其实我个人建议大家买银行理财就买保本型的产品，本身去银行买理财就是为了决定安全，为了1个点收益让资金面对更多的不确定性很得不偿失。

　　A股确实是一个神奇的地方，很多人是怀揣一夜暴富梦想进入股市的，但是这一进就直接长眠在A股当中了....

　　我看到一个很神奇的现象，在国内金融知识最缺乏的人群往往是最热衷参与在风险最高的股市投资中。

　　这一年股市、债市也是跌宕起伏，但公募基金这块增长势头很猛，目前公募基金的总规模超8.6万亿。

　　根据基金类型的不同，投向也完全不同。股票类基金主要去投股市，风险最高，浮动收益；债类基金投债券，风险适中，收益偏固定类；货币类基金主要去投银行存款龙八国际，风险较低且流动性高，但收益偏低，余额宝就属于这种；另外还有混合型基金，这类基金上述3种投向都会参与。

　　鉴于散户买股7赔2平1赚，对于普通投资人买股票基金会比自己买股更省心省力，也更有可能赚钱。

　　信托和P2P都属于固定收益类产品，债类基金虽然没有固定收益，但收益波动不大，整体收益比如信托和P2P。

　　债类基金没有规定的投资期限，可随时退出。另外债类基金的起投门槛比P2P更低，1元就可以投。

　　货币基金比银行理财更灵活，银行理财有固定期限，投资期限内不可退出。货币基金没有固定期限理财，可随时退出。

　　货币基金收益与银行1年期保本型理财产品收益相当，比非保本型产品收益略低0.5%~1%。

　　16年信托规模约在18万亿，信托有影子银行一称，很多银行不能做的业务都会从信托渠道走。比如房地产、政府拆迁、企业融资等。你可以把银行、券商、保险理解为阳光正规军，而信托则属于暗部、特种部队，专门执行特殊任务，赚取更高的利润。

　　收益高于银行理财低于P2P，信托近年来降息严重，目前市场平均收益在年化7%左右。

　　企业融资走信托渠道要付出的成本是相当高的，20%左右。很多走信托渠道的企业属于高负债企业，是银行不愿为其放贷的客户。另外一直宣称刚性兑付的信托在13年陆续出现违约案例。15年国家也在《地方债务管理的意见》中明确表态中央政府不会替地方还债。

　　对于投资人来说，不要再认为信托是高收益、无风险的代名词。更有甚者还采取多人集资100万买信托的方式，其实随着信托收益下降，打破刚性兑付金融，市场上高净值理财已经不那么依赖信托这种单一方式了。

　　P2P（网贷）07年在国内诞生至今9年的发展，目前规模突破了3万亿。14年理财市场P2P占比只有1%，到今年市场份额接近4%，属于递增的发展态势。

　　P2P主要作业范围有个人零售业务，如车贷、房贷、信贷、消费贷；以及小微企业贷这两种为主。也有少数平台做供应链、票据、融资租赁等这类垂直细分领域。

　　收益高于银行理财，目前P2P产品收益在5%到15%之间，行业平均收益率9.53%（最新数据）。收益略高于传统金融提供的固定收益类产品。

　　稳定性略差，P2P平台多为民营企业，当然其中也有少数平台得到大资本的认可。另外P2P服务的民间金融因为增信数据不完整，违约率也会相对高于传统大型银行。另外对投资人保障上，目前主要还是靠平台自有资金以及利润来覆盖风险。

　　期限灵活，P2P产品的期限从活期或几天、1个月、3个月、6个月、12个月、甚至48个月都有覆盖。基本可以满足投资人对于期限的任何需求，另外平台一般也会提供中途退出的服务（债权转让）龙八国际，满足了投资人对资金灵活性的要求。

　　P2P最大的风险还是平台跑路风险，目前近3000家P2P平台，能做到业务合规、风控到位、保障完善的平台并不多。根据我的从业经验来看，能稳定长久运营下去并最终盈利的平台不会超过100家。对于投资人而言，如果想要参与P2P投资，最核心的是学习如何从3000家平台中选出综合实力靠前的平台做为投资目标。

　　私募基金没有特别确切的统计，但市场上有称私募基金规模已经超过公募基金，已达到9万亿的水准。

　　私募也没有明确的投向，因为什么都可以投。常规的像股市、债券、房地产、股权，另外像贵金属、期货、艺术品、上市公司并购等等。反正能赚钱的项目都会有私募基金参与的身影。

　　起投门槛高，准确说私募没有标准的起投门槛，常规的是100万人民币起投，也有500万、1000万起投的。基本看发行方心情，另外像配置海外的私募基金常规是100万美金起投。

　　利润分成，私募基金主要向投资人收取2块费用，一个是管理费，1.5%/年，也就是100万每年收1.5万的管理费；另外收益部分要收取部分提成，各家收法不同，简单说就是私募基金管理公司如果帮你赚了20%的收益，那么从中私募基金管理公司要在其中收取一部分作为他的利润。

　　私募的最大风险还是来至于信息不对称造成的风险，私募并不适合非专业投资人参与，很多私募的投资策略完全不是普通投资人能理解的。并且私募基金信息披露不规范，受到制约也很少，这让一般投资人更加处于信息劣势地位。龙八国际