回答问题前先审题，楼主开出了几个条件：一保本，二升值，三不考虑高收益，四不要各类投资（包括股票）。

　　结合起来看，就是理财必须100%正收益，而且年化收益率还必须至少跑赢通胀率。

　　那么不计较太多的情况下，就暂且粗略认为国内当前通胀率是2.7%。也就是给题主的理财建议，理财收益必须要保证保本的情况下年化收益率至少要高于2.7%。

　　目前，三年期以上的国债年化收益率均可以跑赢通胀率。如果是地方性政府债券，收益率会比国债要更高一些。

　　门槛方面，银行柜台发售的地方债100元起即可认购，可以通过当地营业网点购买，也可以通过网上银行、手机银行购买。流动性方面，投资者既可以持有到期，也可以在持有期间出售给银行，变现较为方便。

　　除了政府债券之外，考虑到题主的闲余资金有50万，那么还可以考虑银行的大额存单。

　　（大额存单属于标准存款产品，受存款保险保障，每人在银行50万元以内存款由保险公司全额赔付。）

　　大额存单（Certificates of deposit，CD），是指由银行业存款类金融机构面向个人、非金融企业、机关团体等发行的一种大额存款凭证。与一般存单不同的是，大额存单在到期之前可以转让，期限不低于7天，投资门槛高，金额为整数。我国大额存单于2015年6月15日正式推出，以人民币计价。作为一般性存款，大额存单比同期限定期存款有更高的利率，大多在基准利率基础上上浮40%，少部分银行上浮45%，而定期存款一般最高上浮在30%左右。从起点金额看，面向个人的大额存单起点金额为20万元，以1万元递增，购买当日起计息；

　　利率方面，作为一般性存款，大额存单比同期限定期存款有更高的利率，大多数银行根据不同起存额在基准利率基础上上浮40%、45%、50%，部分农商行上浮55%，而定期存款一般最高上浮在30%左右。

　　大额存单的利率一般是：地方银行全国性股份制商业银行国有五大行+邮储

　　回到题主的要求范围，2年期的大额存单年化利率在3.1%以上，3年期的大额存单利率在3.9%-4.2%之间，均可以跑赢通胀率。

　　但需要注意的是，“结构性存款”不是银行存款。衍生的产品类型也比较复杂，适合有一定风险辨别能力的朋友。这里就粗略带过，不作详细介绍和推荐。

　　一般提到基金，产品说明书上都是写不承诺保本的，但为啥这里还推荐呢？有大数据分析结果表明，可以通过延长持有时间来实现部分类型的基金100%保本甚至100%盈利。

　　根据是否投资于股市，债券基金分三类：纯债基金（完全不投股市）、一级债基（可以股市打新）、二级债基（不超过20%的仓位投股市）。

　　我们分别以Wind长期纯债指数、Wind一级债基指数、Wind二级债基指数为测算对象，在2003年12月31日至2019年8月31日，任意一天开始：

　　分析结果：历史上，持有满2年及以上，纯债基金、一级债基的盈利概率均为100%；持有满5年及以上，二级债基的盈利概率才为100%。

　　持有时间越短，收益率的波动越大。如果仅持有纯债基金1个月，年化收益率最高为54.97%，最低为-36.26%。

　　而持有时间越长，年化收益率的波动区间越窄。持有10年的最高年化收益率为5.7%，最低为3.6%

　　本次的回答到这里，总结一下，就是在保本的前提下收益率跑赢通胀率，实现保本增值的相对风险较小的金融投资产品有：政府债券、银行大额存单、银行结构性存款、货币基金和债券基金。

　　其中政府债券和银行大额存单是硬性保本保息产品，年化收益率在2.7%-4.2%之间。

　　银行结构性存款分保本和不保本类型，根据历史数据，保本型结构型存款年化收益率在3.8%左右（保本型结构性存款属于保本不保息，3.8%为粗略市场估算值，仅作参考）。

　　货币基金和债券基金均属于通过延长持有时间实现保本盈利目标的金融产品，年化收益率在2.7%-7.9%之间，收益越大，风险越大，需要持有的时间越长。

　　今天我想来讲讲理财源头的这件事，没搞清楚这个问题去谈理财，真的太太太容易出问题了。

　　实际上，理财的开始是做好资金的管理分配，然后再考虑投资的，也就是先理财，后投资。

　　想直接知道如何在投资中，进行投资品配置，可以直接下拉到文章三分之二处，看基金组合投资策略——极简投资。

　　拿5万，去银行存款。懂得分配资金的人，一般会2+2+1存3笔（这里只是举例，根据自己的情况还有其他分配方法。）

　　没有资金分配意识的人可能会一次性存入。别笑，身边不懂理财的很多人都是这样。去年过年回家帮奶奶清点存款到期日时，奶奶还主动提出把两张日期相近的存单并到一张去。

　　而如果临时需要用2万，手里现金不足时，可能就要动用这部分资金。如果刚好有2万的存单，那么损失是最小的，如果你只有一张5万的存单，那么相当于还损失了3万一年的存期利息。

　　换个情况来说，如果你买的是主动基金、股票，特别在行情不好账面有浮亏的时候，如果急需用钱，本金亏损就在所难免了。

　　其中，应急账户应该首先准备3-6个月的日常生活费，而3个月内预计会用到的钱也应该纳入应急账户管理。

　　防守账户则是指保险，具体配置可以参考我们的往期内容：买什么都不买保险？这6条技巧你一定没看！

　　一般来说，保费不要超过你年收入的10%（消费型尽量控制在5%以内），保额至少要是你年收入的10倍。

　　保值账户一般用作稳健投资，追求稳稳的幸福；而增值账户则可以进行一些高风险投资，追求长期相对较高的收益。

　　对于理财，保值（相对稳健）和增值（相对高风险）的账户如何做到“适量”呢？

　　举例说：像养老金、子女的教育经费这样必须要花的钱，存放在保值账户中，稳定收益，安全第一。龙八国际

　　而像旅游，吃顿大餐，这样用来吃喝玩乐的钱，放置在增值账户中。用来买支股票、买个基金，亏了就算了，赚了就可以拿去疯狂消费，犒赏自己。

　　另外也不必过度避免股票等权益类投资品，适当比例，长期持有，也会给我们带来意向不到的收获。

　　银行存款，几乎是绝大多数人脑海“最安全理财”的代名词。不过缺点是，利息也比较低。

　　而“三大金融核心”之一的证券公司，也是受国家严格监管的金融公司，成立要求非常高，而收益凭证的发行也是有监管要求的，所以借钱后不还，违约的可能性是极低的。

　　不过投资收益凭证，有个缺点，龙八国际就是一般有至少5万元的起投门槛，更适合比较大额的资金。

　　另外，虽然保本型的收益凭证通常收益不高，但不少券商会用它来做新手福利——设置一些高年化收益率的产品，不少预期年化利率可以超过6%，目前市场环境下还是非常有吸引力的。

　　保险公司的年金险，由于在销售时，就把未来你可以什么时候、拿到具体多少钱，白纸黑字写在了合同中，所以本质上你的现金流是完全可以确定的、保险公司无法反悔的。

　　另外，年金险和其他几类产品不太一样，它往往锁定的是，未来很长一段时间的现金流。如果你没有信心持有年金险10年以上，这类产品并不适合你。

　　不过，换个角度，目前能够锁定这么长时间利率的理财产品，几乎也只有年金险了。

　　基金投资是大多数人的选择，关于分类，既有低风险的余额宝这类货币基金，又有高风险的股票基金。

　　我们都知道高风险一般伴随着高收益，基金按风险从高到低一般可以分为以下四类：

　　什么时候选择货币基金：自己风险承受能力极差，不能接受亏损；或者这部分钱我近期要用到。

　　什么时候选择债券基金：自己能够承受小幅的波动，这部分钱最好在半年内用不到。

　　什么时候选择混合基金、股票基金和指数基金：自己能够承受较大的波动甚至是亏损，当然也想尝试获取高收益的喜悦；这部分钱我在3年内基本用不到。

　　我整理了一张表，具体如何选择、如何购买，都在表里了，大家可以根据自己所处阶段，灵活选择学习内容。

　　接下来，跟大家实操一下基金组合投资的方法——极简投资策略（5分钟看懂「极简投资」）

　　因为容易理解，操作简单，长期收益也不错，所以特别适合普通人来安排自己长期用不到的钱。

　　具体来说龙八国际，它同样由股票基金和债券基金组合而成，由1只债基和4只指数基金构成，分别是一只纯债基金，加上沪深300指数基金，中证500指数基金，美国标普500指数基金和纳斯达克100指数基金。

　　* 纳斯达克建立之初，是为了规范场外交易及为中小企业提供融资平台，门槛相对较低，以成长性的中小企业居多。

　　一方面长期来看，指数基金的表现优于不少主动管理的基金，尤其是像美国这样的成熟市场；另一方面，投资指数基金的费用更低。

　　第一步，5只基金等分买，每只基金各投入总资金的20%。也就是说，一万块钱的线只基金；

　　卖出一些涨得较多（或跌得较少）的基金，买入一些涨得较少（或跌得较多）的基金。最终让5只基金的金额比例，重新调回到20%。

　　打个比方，比如去年你投入的一万二，现在涨到了一万五，那动态平衡的目标，就是让每只基金变成3000块。

　　债券基金相对涨得比较慢，目前只值2500块，我们就卖掉那些涨得比较多的基金，来买入500块债券基金。

　　除了一次性投入，对大多数的工薪族来说，按照每月的收入做定投，进一步平滑购买的成本，也是一个不错的选择。

　　先给你一个直观的感受。以场外版的极简组合为例：如果你从2019年年初开始，5个板块各投资20%；到2019年年底，极简投资收益率约为26.42%左右。

　　如果你在2005年年初投资了极简组合5万元，到2020年2月21日，你可以拥有大约28.9万元，是原来的5倍多。

　　我们再来做个对比。对比同期的上证指数，也就是我们常说的股票大盘的代表指数，同样5万元大约会变成7.23万元，连极简投资的三分之一都不到。

　　而如果我们对比极简组合和上证指数的走势图，你也能明显发现，极简组合的波动更小，也就是说风险更低理财。

　　我们的极简投资组合，较大的比重，也就是80%的钱都投入了股市，目的就是获得更好的长期收益。

　　但是还不够，80%的股票投资中，我们进一步分散在国内和国外市场，以及各自市场上的大小公司板块。

　　这样的分散投资，当某个产品下跌时，另一个往往不受影响，甚至还可能会上涨。这就达到了我们俗称的“东边不亮西边亮”的投资效果。

　　回到极简投资上，一般来说，股票和债券是公认的相关性较低的两类资产，而通过实际的数据测算，中国和美国市场的投资表现相关性也不高。

　　但问题是，投资中做到正确的择时，非常困难。不仅研究起来耗时耗力，而且哪怕专业人士，也不一定每次都能把握对。

　　因为投资品的价格是不断波动的，一类资产，涨到一定程度，往往会下跌；跌到一定程度，又会上涨。

　　我们每年把组合恢复到初始比例，卖出一部分涨得较好的资产，实际上是在做止盈，也就是将一部分收益“落袋为安”；用这笔钱买入跌得较多的资产，相当于逢低买入。

　　这样，我们就大致做到顺势调整了。投资像是一场概率的“游戏”，没有人能每次次都判断正确，只要持续做大概率正确的投资，并控制风险，就会有不错的收获。

　　最后，任何不提风险只看收益的投资，都是耍流氓。再多强调一句， 极简投资面临2大类风险。

　　1. 因为80%的钱都投入到了股市龙八国际，短期波动还是存在的。所以，一定要用长钱来买极简。

　　什么意思呢？就是发生了一些事情，对全球市场都有影响，系统性风险发生，各资产都很难幸免，会一起下跌。

　　如果你在极端牛市的高峰，比如2007年牛市顶峰，一次性买入标准版的极简投资，持有5年也可能微亏。但回测效果也告诉我们，继续持有，坚持10年，即使不幸买在最高峰，也会获重盈利。

　　任何投资，都需要从我们个人的需求和目标出发。极简投资，更适合持有5年以上。

　　前面我们讲了，极简投资中有80%的比例是投向股票类的资产，风险还是比较高的。

　　如果你之前的投资经验不足，或者对波动比较敏感，建议可以从比较少的钱，比如每月拿出500块来定投。

　　一般来说，基金公司、银行代销渠道和第三方网络代销平台，是3个买基金最常见的场外渠道。

　　其中，我最推荐大家直接通过第三方网络代销平台来购买，不仅方便，而且购买手续费还能打折。

　　具体方法，就是前面提到的让所有投资品的金额，恢复到初始各占20%的比例。

　　卖出方法，和动态平衡的策略类似。我们确保卖出之后，5只基金的金额，仍然保持各占20%即可。

　　随着时间的推移，以及你的人生阶段变化，你都可以根据个人需求，重新思考，要把多少比例的钱，投入极简投资组合中。

　　好了，关于资金分配及投资的问题就聊到这里，如果你还是很迷糊，可以收藏起来再慢慢学习。

　　如果还想得到进一步理财指导，实在不知道从哪儿下手，不妨试试加入我们的1元实操营，通过行动和计划，跟着我们来开启一场零基础、低成本的投资实践。

　　PS：1元实操营，只适合需要开启投资实践的朋友学习，想学习更高深和进阶投资理论知识的小伙伴可能就不太适合啦~

　　年化 6%-8% 的目标收益，相对来说不难达到，但是对于有些激进的投资人来说，希望追求更高的收益率，例如希望年收益率超过 10% ，这样的目标可以达成吗？从学术角度来说，这样的投资收益是可以实现的，但是需要更加专业的投资方法和配置逻辑，而不是简单的买个产品。

　　那些试图简单购买产品就可以获得这种收益率的投资人，在过去年的 2-3 年遭受了重大的损失，有一句话形容这个：「土豪死于信托、中产死于股票、丝死于 P2P」，所以大家一定要明白一个道理：投资是个非常专业的事情，如果希望高的收益，就需要专业化的手段和技能。

　　我们普通人在高速公路上开到 150 迈，那就非常危险了，但是 F1 赛车手在赛道上开到 250 迈以上，都是非常轻松。对普通人来说是比较危险的方式，在这些专业选手眼中，只是一个普通的结果。投资也是一样的道理，10% 以上的收益，普通投资人想做到，其实难度挺大，但是专业人士做到这个，并不算难，但是就必须要用到更多的策略组合，更专业的投资工具，更有效的分析方法。下面就给大家来普及这些专业投资的一些理念和逻辑。

　　贝塔系数是统计学上的概念，它所反映的是某一投资对象相对于大盘的表现情况。其绝对值越大，显示其收益变化幅度相对于大盘的变化幅度越大；绝对值越小，显示其变化幅度相对于大盘越小。

　　通俗的来说，就是你和平均线的比值，例如指数上涨 10%，你的股票也上涨 10%；指数下跌 10%，你的股票也下跌 10 %，你的这个股票的贝塔就是 1。

　　如果 贝塔是 1.1，那会如何呢？那就是说，指数上涨 10%理财，你的股票会上涨 11%；指数下跌 10%，你的股票也会下跌 11%，也就是说你的股票比指数波动大。

　　如果贝塔是 0.9，就是说，指数上涨 10%，你的股票会上涨 9%；指数下跌 10%，你的股票也会下跌 9%，也就是说你的股票比指数波动小。

　　一般来说，贝塔小于 0.5 是低风险股票，贝塔大于 1.5 是高风险股票，大多数股票的贝塔介于 0.5 和 1.5 之间。

　　Beta 系数起源于资本资产定价模型（ CAPM 模型），该模型的创业者叫做威廉夏普，他和他的老师马科维茨，共同获得了 1990 年的诺贝尔经济学奖。在专业的机构投资人眼中，都是用贝塔来描述股市的风险度量。

　　我们知道，投资的收益来自于风险溢价，所以如果希望获得更高的收益，那就要做高贝塔的股票或者基金组合，例如从长期来看，小盘股相对于市场的贝塔系数更大，所以获得的超额收益也更高，当然如果买错了，亏损的比例也比较大。基金领域也是如此，以中国的公募基金为例，深圳基金指数的贝塔系数就比上海基金指数要大，但是其长期收益率也更高。

　　所以对于试图寻求 10% 年化收益率的投资人，所关注的就不应该是蓝筹股、大盘指数基金这种，而是要在小盘股和小盘基金，以及行业指数基金中进行寻宝。

　　说到杠杆，大家最熟悉的莫过于按揭买房了，只要支付大概 20% 的首付，剩下的通过银行按揭方式还款，过去 15 年采用这种方法的炒房团，从中赚取了大量的利润。在金融市场，同样有很多种杠杆的方法，主要有这么一些：

　　融资交易就是投资者以资金或证券作为质押，向证券公司借入资金用于证券买入，并在约定的期限内偿还借款本金和利息；通俗的说，就是向证券公司借钱炒股。如果是牛市中，用融资可以放大自己的头寸规模，可以赚的更多；但是如果看错方向，则亏损也会放大。 2015 年的股灾中，很多融资买股票的大户，将本金全部亏光，就是这个道理。目前国内券商提供的融资杠杆大概在 1-2 倍之间。

　　假设你手里有 50 万元存款，但是一点也不懂理财，这钱该放哪里？真正适配普通人的理财思路应该是什么呢？

　　有些理财教程上来就特别明确地告诉你去买某只股票或者基金，这是很不负责的行为。

　　投资是个门槛挺高的专业领域，需要多年学习，外行看了几篇公众号文章就想学会是不可能的。

　　道理很简单，爱听相声不需要自己有梗，爱吃冰激凌不需要自己制冷，想理财的也不需要自己瞎整。

　　50 万元没有多到需要学习投资操作的程度，所有本金在 100 万元以内的投资，可选择的余地都非常有限。

　　所以，弄懂具体的操作对你没有用，真正对你有用的是，弄懂你自己，然后理财方法自然就会明确。

　　100 万元以内的个人理财，完全不复杂，就是几个很大众的理财工具按不同比例搭配，你的任务就是找到适合自己的搭配组合。

　　你的年龄、家庭条件、未来收入增长潜力、这 50 万元是唯一的积蓄还是临时的闲钱，这些因素都决定了你理财的方向。

　　如果你不太在乎，就可以尝试高风险的投资，如果是你的全部家底，那当然只能按保守思路。

　　钱的用途也大有讲究，如果你还年轻，只是在为退休做储蓄，那可以分出一定比例去赌高收益的机会，如果这钱三五年内就有重要用途，那分配就要谨慎。

　　这个目标不确定也不要紧，可以慢慢想，但是有一件事，你必须马上去做，那就是整理自己的开销情况。

　　不管你有多少钱，我建议所有人都找个安静的时间，在桌前坐好，把这一步完成。

　　现在很多银行 App 一般列得都很清楚，但是大家都不敢细看，大部分人就看一个卡里的余额，看着钱越来越少心里发慌，然后莫名其妙就花光了。

　　所谓理财，整理钱财，整理才是理财最核心的一步，在和残酷的市场搏斗之前，你得先把自己整理明白。

　　不细看的时候，我们根本想不到自己点外卖、买衣服、吃零食可以花掉多少工资。

　　就说其他的边缘开支，一些非必要开支，如买衣服、换手机、跟朋友出去吃饭等，这些必须匹配你的收入，理财就是未来的自己和现在的自己争抢资源，控制欲望就是在帮助未来的自己，放纵消费就会把未来的自己捶死。

　　在理财道路上你会遇到很多对手，但是第一个对手就是现在的自己，好在你财务水平低下，不难击败。

　　普通人理财，跟专业投资是不一样的，专业投资就相当于厨师，我们必须了解食材的品质，掌握火候和技巧，但普通人理财就是饭店的顾客，只需要知道哪家饭店好吃，然后会点菜即可。

　　风险最低的是银行存款、国债和包括余额宝在内的货币基金，和平年代没有重大变革的情况下，基本可以视作无风险，如果连这几项都出了问题，那社会秩序也会临近崩溃，不如赶紧存粮食和罐头。

　　中等风险的理财，是大家主要需要了解的，包括不保本的银行理财产品、基金、房地产等。

　　这种情况万一出了问题银行是不负责任的，卖给你产品的员工一离职，申诉都没地方去。

　　曾经炒作比较多的蚂蚁金服基金，我并没有买，当时看了一下，管理人还可以，但是有两个隐患，一是钱进去之后锁定期有点长，第二个是总盘子太大了，这几位基金经理手底下原来就管理了巨型基金，这个新的又是 120 亿元规模，他们的精力跟不跟得上是个问题。

　　基金、银行的理财产品这两样，是 100 万元以内最应该重点关注和投入的地方。

　　虽然收益有限，但是对专业知识要求不高，也不太花时间，选定之后不需要一直操心。

　　虽然我自己不太买这些东西，但是这就是普通人的上限，建议大家把这些作为主要投资方向，在这些产品里，尽量深入了解一两个具体选择，掌握一些基本技巧，如基金定投等，就已经足以战胜大部分散户了。

　　除此之外，比这些风险更高的理财方式可就别再瞎买了，随着全球货币超发，各国利率统一下跌，理财收益都不高。

　　在目前的形势下，不要像前几年那样追求 15% 的稳定年收益，最近央行消费者权益保护局就公开警告，理财收益超过 6% 就有亏损风险，超过 8% 就很危险，10% 以上就有可能损失全部本金。

　　任何高风险理财，如股票、外汇、期货、P2P、高利贷之流，外行进场直接就是去「送温暖」，有去无回，不要莫名其妙地自信，拿着血汗钱去跟专业投资人比画，人家是老虎豹子在斗兽场里厮杀得你死我活，突然误入了你这一头肥羊，被吃了就别怪世态炎凉。

　　自己拿不到内幕消息，判断不了国际形势，就老老实实地分析企业的基本营业情况，但就是这样的价值分析，也是大部分人无法掌握的技能。

　　要真想不顾一切地搏一次，赌大小也比炒期货和外汇强，虽然十赌九输，但那比的是运气，至少在概率上还能和人家对等，而在高风险的投资市场，比的是技术、消息、策略，门外汉跟全球顶尖的大脑同场竞技，是没有一点胜算的。

　　国外成熟市场里散户只有百分之十几，我们中国股市里散户有七成，我真替你们捏一把汗。

　　我唯一建议散户做的高风险投资，就是每个月买一注彩票，生活太苦涩了，花两元钱买个做梦的机会。

　　在投资市场上，所有人都要敬畏命运，即使顶级的投资专家，一个闪失就有可能血本无归。

　　网上居然还有教人 5 000 元月薪怎么理财的，简单算个账，你一年攒出两万元本钱，跑去刻苦学习理财知识，把自己培养成理财能手，一年能有 15% 的收益，算是很高了，那也就只有 3 000 元的收益。

　　有这个时间，去加班，去研究自己工作的专业知识，或者去做一份副业，一个月多赚 500 元根本不难，而且还没有风险。

　　有人说年轻必须学理财，怕发财了来不及，其实根本不必，普通人大概率是不会发财的，理财知识掌握了也没啥用，万一真的暴富了，再看这些文章也不迟。

　　早几年大家还是有点机会财务自由的，那时候投资收益高，本金不用太多就能靠利息生活。

　　如今全球收益率都在下跌，美联储 2021 年还降息到 0 利率，现在每年花 10 万元，你就必须有 1 000 万元的净资产才能勉强退休。

　　按照历史规律，每一代人都会赶上一两次大变革，要么是飞速发展，要么是重新分配。

　　所以我真诚地建议，选一个很保险的理财工具，把省下的时间投入到一个小众的专业方向，让自己成为第一梯队的专业人士，然后祈祷这个行业突然爆发，这才是普通人实现财务自由唯一靠谱的办法。

　　股票和基金最基本的区别大家应该都知道，买股票是选一家公司去投资，买基金是选一个代理人去帮你管钱。

　　对于散户来说，基金相比股票，最大的优势在于它受到的政府监管更强，这点才是买基金主要的理由。

　　资本市场所有的监管，本质都是保护普通人，因为与资本相比，普通人太过弱小。

　　监管比较少的野生投资市场，如投资创业公司、投资加盟小店或者做无抵押的民间借贷，这些地方就是普通人的屠宰场。

　　监管稍微多一点的地方，如信托，或者曾经的 P2P，国家设定最低投资门槛，绝对不是拦着你发财，而是保护你那点工资。

　　炒股的时候，股价对于普通人是一个客观的结果，就像刮风下雨、日出日落一样，是一种不能违背的现象，只能去看、去观察，最多就是总结一些规律，非常被动。

　　但是对于资本来说，市场是可以预测甚至控制的，它可以人工降雨，可以兴风作浪，甚至只需要少量资本就能牵动大量普通人无脑跟随。

　　有些业余游资，组织一帮人，几十亿元的资金规模，看着也不小，但是拿到市场里还是像赌博一样，这样的只能算作是一个大号散户，不是资本。

　　我认识一个大哥，他虽然只有一两千万元，但有路子参与洗盘，钱虽然不多，但他就可以称得上是资本。

　　资本有固定的圈子和门槛，所以投资大佬真正看盘的时间并不多，主要精力花在社交上。

　　把每个月的工资，按照标准普尔家庭四象限，给它分成四份。分别是要花的钱、保命的钱、生钱的钱，以及保值增值的钱。

　　分好之后，我就知道手里的钱，哪些该花、哪些不该花。该花的钱，分清刚需和非刚需。每一分钱，都要花在刀刃上。比如买衣服，没必要过早地追求大牌，能满足日常需求就行。精致的生活，不取决于衣服，而取决于品质；

　　不该花的钱，要有计划的存起来，比如52周存钱法——第一周存一笔钱，可以是10块钱、也可以是更多。然后下一周，就在之前的基础上递增，比如第一周存10块、第二周就存20块、第三周就存30块，一直存满52周。这样存款，52周结束后，我就能毫不费力地存下13780元。

　　存钱只是理财的起点，生钱才是理财的重点。想要做到这一点也不难，你只需要做好两件事——

　　理财入门的书籍，我看过至少几十本。这些书可以分为两类，一类是建立财商，也就是告诉你理财的意义；另一类是理财方法，也就是入门实操。想要快速掌握钱生钱的方法，就要看理财实操类的工具书。比如《7分钟理财》，这本书都是理财干货，非常实用。

　　有了一定的知识积累，你对投资市场也就不陌生了。这时，你可以用之前存下的钱尝试投资。最好是基金定投，也就是定时定额的买基金。这样做的好处有两个：第一是基金风险低、收益可观，门槛低，几十块钱都能投，手续费也便宜；第二是定投的方式，可以更好的避免亏钱。

　　比如我定投一只基金，每次投入3000元。最开始，基金单价是1.5元；第二次，价格跌到了1元，我还是投入3000元；第三次，价格跌到了5毛钱，我还是投入3000元。

　　这样算下来，我三次总共买了11000份基金，平均成本是0.8元。再跌我再买，平均成本就越来越低。基金价格稍微反弹，我就能赚到钱，涨得越多我赚得越多。

　　基金种类有很多，定投之前，最好对它们有个全面的了解。如果精力有限，你就优先了解指数基金。这是最适合定投的基金。关于这部分内容，我会在以后的视频中给大家讲到，请各位耐心等待一下。如果你本身就对金融市场有了解，那也可以在存钱的阶段，就直接买基金，这样赚钱更快。

　　想要做到科学理财，其实并不难，只需要学会以下四步就够了。这四个步骤，听起来有点不明所以，但如果你把自己辛苦攒下来的资金，比喻成能给你带来安全感的一个小房子，那么，科学理财的过程就像你亲手盖一座自己梦想中的房子——

　　第一步，理解分散投资的理念，就如同你盖房子之前，要先打好地基。如果理念不理解到位，地基不牢固，那后面无论怎样的投资操作，都是暗含风险的。

　　第二步，找到适合自己的资产配置比例，就像你开始建造房体。各种建筑风格你都可以选择，关键是你更喜欢哪种，哪种又最符合你的需求。

　　第三步，挑选优质的产品，很像在房子盖好之后，进行精装修的过程。你需要仔细比较、精心挑选，才能在入住之后，体会到家的舒适和温馨。而最后一步的资产配置再平衡，就好比是你顺利入住之后，还是要定期对房体进行及时的维护，才能避免安全隐患，住得长久而安逸。

　　而如果你做好了这四步，在收益上，会产生多大的差别呢？科学理财的效果究竟怎样呢？表2-4是2015年3月17日至2017年3月17日，以不同的理财方式进行投资，获得的收益率与承担的波动率风险的情况。

　　从表中我们可以看到，如果你仅投资单一资产，我们以投资上证50为例，两年下来收益率为-9.1%，也就是说，没赚到钱，反倒亏了将近10%；

　　而与此同时，你还承担了29.4%的波动率，也就是不仅亏了钱，还跟着这忽上忽下的市场遭了罪。而如果你能够理解科学理财的理念，采用适合自己的资产配置比例进行投资，假设将资金的55%用于投资稳健的银行理财产品，用剩下的45%投资上证50的话，虽然这两年股票市场没有“赚钱”的行情，但好在你有固定收益的银行理财，帮助你将收益率顺利“扭亏为盈”，变为1.5%，同时波动率也大大降低至13.2%。

　　而如果你不仅知道资产配置，还能够每两个月完成一次资产配置的再平衡操作，那么两年下来，你的收益率将达到5.3%，同时波动率进一步降低至13%。

　　或许在漫长的投资过程中，过去两年的数据并不具备充分的说服力，因为没有经历过一次完整的上涨下跌的过程，并不足以证明科学理财的有效性。那么我们就将时间拉长，看看五年的数字。表2-5是2012年3月19日至2017年3月17日，五年间的投资数据。在这期间，中国市场经历了一次从慢熊到快牛最后下跌震荡的走势。

　　如果我们单一投资在上证50上，五年下来收益率是31.9%，平均年化收益在6%左右，貌似还不错，但在过程中依然承担了25.7%的波动率。而如果我们沿用上一个案例中，55%投资于银行理财加上45%投资于上证50的模式，对投资资金进行资产配置，虽然我们的整体收益率相较单一投资上证50略有减少，为29.5%，但波动率被大大降低至了11.6%。

　　也就是说，在赚钱效应没有打折的基础之上，只承担了不到一半的波动性，可谓是投得科学，赚得舒服。如果再配以每两个月一次的资产配置再平衡操作，我们将在承担同样波动率的基础上，将整体收益提升至42.3%。

　　如果我们还能掌握更多的科学理财方法论，学会如何挑选优质的基金放入资产配置的篮子里，以一只表现中上的基金为例，五年里我们将进一步实现收益率的跨越，获得超过80%的总回报。这，就是科学理财的魔力所在。

　　要知道，这世界上的富人们，财富的最大来源都不是靠打一份工，而是懂得利用“钱生钱”。所以，不要再做那个只会傻傻地买余额宝的人了，我们一起尝试去利用科学的方法，通过投资赚得更多的钱吧。

　　科学理财四步法，其实并不难——第一步“打地基”，也就是理解为什么要分散投资；第二步“盖房子”，也就是找到适合自己的资产配置比例；第三步“精装修”，也就是学会挑选优质的产品；第四步“勤维护”，也就是经常关注市场和产品表现，做出调整，并定期检视资产配置的比例是否合理。最终，我们将通过坚持长期投资，获得稳定而令人满意的投资回报。