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理财完成百亿美元债务重组融创中国盘中涨超16%龙八国际

2023-11-21
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  11月20日,融创中国化债传来好消息。历时18个月,融创境外债重组正式宣告成功,而其也成为首家完成境内外债务重组所有流程的大型房企。

  11月21日,融创中国港股高开高走,股价一度飙升逾25%,创2个月来新高,现报2.72港元/股,上涨16.74%,市值148.2亿港元。

  除了融创中国,香港房地产股也全线%,景瑞控股、建业地产、涨超7%,碧桂园、中骏集团控股、绿地香港涨超5%龙八国际,雅居乐集团、远洋集团、合景泰富集团跟涨。

  消息面上龙八国际,融创中国11月20日晚间公告,公司境外债务重组各项条件已获满足,11月20日起正式生效。该公司表示,伴随着境内外公开市场债务重组全部完成,融创整体化解约900亿元人民币的债务风险,境外公开市场2-3年内无刚性还债压力。

  按照融创此前公布的境外债重组方案,其重组规模总计约百亿美元,这些债务将根据债权人选择,置换为6笔新上市的美元票据、强制可转换债券、可转换债券,及物业公司融创服务股权,分别对价57亿美元、27.5亿美元、10亿美元、7.75亿美元。

  据了解,从2022年起,房地产行业遇到境外债违约的房企超过40家。2022年5月,融创债务违约投资,开启化债之路。而目前融创宣布境外债务重组完成,这意味着融创成为首家完成境内外债务重组所有流程的大型房企。

  对于影响,业内人士认为,在支持房地产纾困化险的大背景下,融创作为大型房企中第一个完成债务重组全部流程的理财,其重组本息约百亿美元,规模大,重组效率高,且通过创新性的方案设计,实现行业最大比例(45%)境外公开债的降债,对公司经营恢复起到重要作用,具有很强的行业示范性。

  实际上,在完成境外债重组之前,融创今年来化债进展就明显加速。如其于今年1月先行完成了总额约154亿元的境内债重组,整体展期3-5年。

  此后不久,3月28日,融创境外债务重组迎来重大进展,其公告称,针对90.48亿美元的境外债务重组,已与境外债权人小组订立重组支持协议,拟就境外重组方案向现有债务持有人寻求更广泛的支持,重组方案包括可转换债券、强制可转换债券、转换为部分融创服务股权、置换新票据等。

  9月18日,融创公告境外债重组最新进展,其境外债重组方案获得高票通过,共有2019名债权人投票,债权人数通过率为99.75%,债务总额通过率为98.3%。

  公告还显示,债权人对强制可转债展现出较高的认购意向,融创拟再次上调美元债重组中强制可转换债券的最高限额,由22亿美元上调至27.5亿美元,综合债务重组方案中的其他债转股选项,预计融创通过债转股消减债务总额合计将超过45亿美元。

  根据8月30日融创2023年中期业绩报告,截至2023年6月30日,融创未经审核的资产总额为10699.71亿元,负债总额为10027.39亿元,资产负债率达93.7%。

  交付量上,融创去年完成超18万套住宅交付,龙八国际今年前10月再度交付20.5万套。截至今年10月底,融创中国累计实现合同销售金额约757.8亿元,同比减少50.49%,累计合同销售面积约540.3万平方米,合同销售均价约14030元/平方米。

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